Vi hensyntar bærekraft i investeringsbeslutninger

Bærekraftig langsiktig verdiskaping

EAM er en aktiv indeksnær forvalter som investerer bredt over hele verden, og er investert i et høyt antall selskaper for å redusere risiko. Investeringsbeslutningene tas med utgangspunkt i analyser av markeder, bransjer og selskaper. Valgte strategier tar sikte på å skape meravkastning i forhold til valgte referanseindekser.

Vi kjøper data relatert til relatert til miljø, sosiale forhold og/eller virksomhetsstyring fra Sustainalytics, som er en internasjonal ledende leverandør av denne type data.

Kundenes og verdipapirfondenes porteføljer blir regelmessig analysert opp mot data fra Sustainalytics. Det gjøres en vurdering av:

• Bærekraftsrisiko i porteføljen
• Porteføljens vesentlige negative påvirkning (PAI) basert på utvalgte bærekraftsindikatorer

EAM har valgt å ha særlig fokus på følgende utvalgte bærekraftsindikatorer:

• Brudd på FNs Global Compact prinsipper
• Mangel på menneskerettighetsstrategi
• Saker med utilstrekkelig oppfølging av brudd på standarder for antikorrupsjon og antibestikkelse

Prosessen gjelder både for aksje- og renteporteføljeforvaltning.

Oppfølging av analysene

Utfallet av vurderingene kan være av både positiv og negativ karakter, og vil inngå i porteføljeforvalternes generelle risikovurdering av selskapene. Porteføljeforvalter kan, for eksempel, justere et selskaps forventet fremtidig inntjening og/eller endre krav til risikopremie basert på en totalvurdering.

Dersom ESG-data viser at det er knyttet vesentlig bærekraftsrisiko til et selskap, eller selskapet er involvert i vesentlig negativ påvirkning på omverdenen, skal porteføljeforvalter vurdere behov for eventuelle tiltak.

Mulige tiltak

Basert på tilgjengelig informasjon og vurdering kan mulige ufall være

1. Porteføljeforvalter er komfortabel med risikoen, og konkluderer med at det ikke er behov for ytterligere aksjoner.
2. Porteføljeforvalter er ikke er komfortabel med risikoen, og vil selge seg ut av selskapet, la være å kjøpe selskapet, eller redusere eksponeringen mot selskapet
3. Porteføljeforvalter er komfortabel med risikoen, men selskapet plasseres på observasjonsliste og overvåkes over tid med forventning om forbedring. Stemmegivning benyttes som verktøy for å påvirke selskapet jf. Retningslinjer for stemmegivning. I særskilte tilfeller kan dialog eller andre virkemidler benyttes.
4. For selskaper som over tid ikke overholder, eller har høy risiko for å ikke overholde EAMs forventninger, eller over tid ikke viser tegn til endring, skal det vurderes å selge beholdningen helt eller delvis (risikobasert nedsalg). Slikt nedsalg besluttes av daglig leder.