Bærekraftsintegrasjon handler om å ta hensyn til vesentlig miljø-, sosial- og/eller virksomhetsstyringsinformasjon i investeringsanalyser og beslutningstaking - basert på overbevisningen om at integrasjon av bærekraftsfaktorer over tid kan gi bedre risikojustert avkastning til investorer.
I Equinor Asset Management (EAM) integrerer vi bærekraftsvurderinger i forvaltningen. Dette innebærer vurdering av bærekraftsrisiko for selskaper, fond og kundeporteføljer, samt vurdering av vesentlig negativ påvirkning fra selskaper i investeringsporteføljen på omverdenen.
Bærekraftig langsiktig verdiskaping
EAM er en indeksnær aktiv forvalter som for å redusere risiko investerer i høyt antall selskaper over hele verden. Investeringsbeslutningene tas med utgangspunkt i analyser av markeder, bransjer og selskaper. Vår investeringsstrategi tar sikte på å skape meravkastning i forhold til valgte referanseindekser.
Vi kjøper data relatert til relatert til miljø, sosiale forhold og/eller virksomhetsstyring fra Sustainalytics, som er en internasjonal ledende leverandør av denne type data (ESG-data).
Kundenes og verdipapirfondenes porteføljer blir regelmessig analysert opp mot denne dataen. Det gjøres en vurdering av:
EAM har valgt å ha særlig fokus på følgende utvalgte bærekraftsindikatorer:
Faktorer relatert til miljø, sosiale forhold og/eller virksomhetsstyring som kan forårsake en faktisk eller potensiell vesentlig negativ innvirkning på verdien av en investering
"Hvordan omverdenen påvirker verdien av selskapene i porteføljen"
Forhold hos selskapene det investeres i som kan ha vesentlige negative påvirkninger på faktorer relatert til miljø, sosiale forhold og/eller virksomhetsstyring
"Hvordan selskapene i porteføljene påvirker omverdenen"
Oppfølging av analysene
Utfallet av vurderingene kan være av både positiv og negativ karakter, og vil inngå i porteføljeforvalternes generelle risikovurdering av selskapene. Porteføljeforvalter kan, for eksempel, justere et selskaps forventet fremtidig inntjening og/eller endre krav til risikopremie basert på en totalvurdering.
Dersom ESG-data indikerer at et selskap er forbundet med vesentlig bærekraftsrisiko, eller er involvert i vesentlig negativ påvirkning på omverdenen, skal porteføljeforvalter vurdere behovet for oppfølgingstiltak.
Mulige tiltak
Basert på tilgjengelig informasjon og vurdering kan mulige ufall være
Problemstillinger vurderes og diskuteres regelmessig
Bærekraftsrelaterte problemstillinger og selskapsvurderinger diskuteres regelmessig i et internt forum bestående av ledergruppen og relevante personer i forvaltningsselskapet ("ESG-forum").
Årlig erklæring
EAM publiserer innen 30. juni hvert år «Erklæring om investeringsbeslutningers viktigste negative påvirkninger på bærekraftsfaktorer.» Informasjonen dekker referanseperioden 1. januar til 31. desember i foregående år, og er basert på gjennomsnittet av kvartalsvise porteføljebeholdninger i referanseperioden.