Godkjent av styret i Equinor Asset Management AS 20. juni 2025
Strategi for ansvarlig forvaltning
Bakgrunn
Equinor Asset Management AS (EAM) er et forvaltningsselskap for verdipapirfond, med tillatelse til å yte investeringstjenesten diskresjonær porteføljeforvaltning. Selskapet ønsker å bidra til en bærekraftig utvikling og langsiktig verdiskapning ved å investere på en ansvarlig måte.
EAM tilbyr diskresjonær porteføljeforvaltning til Equinor Pensjon og Equinor Insurance AS. Selskapets verdipapirfond inngår også i Equinor-konsernets innskuddspensjonsordning. Forvaltningskapitalen er langsiktig, og diversifisering er en av bærebjelkene i selskapets investeringsfilosofi. Investeringene er derfor bredt plassert over hele verden. EAM investerer etter en indeksnær aktiv investeringsfilosofi, hvor det søkes å skape risikojustert meravkastning i forhold til valgte referanseindekser med relativt begrensede risikorammer for den aktive forvaltningen. Selskapet tilbyr også indeksfond som søker å replikere referanseindeksens avkastning. Valg av referanseindekser påvirker derfor i stor grad i hvilke selskaper vi investerer.
Aktive investeringsbeslutninger tas med utgangspunkt i analyser av markeder, bransjer og selskaper. I de aktive strategiene identifiseres også risikoene og mulighetene som springer ut av faktorer knyttet til miljø, samfunnsmessige forhold og selskapsstyring (ESG). Forvalters vurdering av ESG-faktorer, i tillegg til andre faktorer, gir et helhetlig bilde av risiko og muligheter i hvert enkelt investeringstilfelle.
EAMs tilnærming til ansvarlig forvalting skal hovedsakelig bygge på mål om langsiktig finansiell avkastning, men våre forventninger til selskapers etiske opptreden, inkludert negative konsekvenser på omverden fra investeringsporteføljen, skal også hensyntas.
Våre forventninger
Equinors verdier og forpliktelser skal være veiledende for hvordan Equinor som kapitaleier og kapitalforvalter opptrer som eier og investor. Equinor har forpliktet seg til å drive virksomheten i samsvar med høye etiske standarder og støtter flere anerkjente prinsipper og retningslinjer på området. EAM stiller derfor klare forventninger til selskapene som fondene og kundene er investert i.
Forventninger til selskaper som det investeres i, er basert på internasjonalt anerkjente prinsipper og standarder som FNs Global Compact, FNs veiledende prinsipper for næringsliv og menneskerettigheter (UNGP), OECDs retningslinjer for flernasjonale selskaper, G20/OECDs retningslinjer for selskapsstyring samt den norske anbefalingen om eierstyring og selskapsledelse fra Norsk utvalg for eierstyring og selskapsledelse (NUES). Inspirasjon hentes også fra Norges Bank Investment Managements (NBIM) forventningsdokumenter knyttet til viktige tema som blant annet menneskerettigheter, anti-korrupsjon og klimaendringer.
Prinsipper for ansvarlig forvaltning
Equinor Asset Management (EAM) skal søke å bidra til en bærekraftig utvikling og langsiktig verdiskaping ved å investere på en ansvarlig måte. Styret i EAM har i samråd med selskapets kunder definert overordnede prinsipper for ansvarlig forvaltningsvirksomhet. Prinsippene legger føringer for hvordan EAM skal prioritere og innrette arbeidet med ansvarlig forvaltning. Prinsippene for ansvarlig forvaltning gjelder for forvaltning av alle verdipapirfond og kundeporteføljer.
Prinsipp 1
EAM skal levere best mulig avkastning hensyntatt fondenes og kundenes vedtatte risikoprofil og de investerte selskapenes håndtering av miljø, samfunnsmessige forhold og selskapsstyring (ESG).
Prinsipp 2
Selskaper ansvarlig for produkter eller adferd som strider mot EAMs etisk motiverte retningslinjer for utelukkelse skal ekskluderes fra investeringsuniverset.
Prinsipp 3
Bærekraftsvurderinger, dvs. vurderinger av bærekraftsrisiko (ESG-risiko) og vesentlig negativ påvirkning av investeringsporteføljen, skal integreres i investeringsprosessene.
Prinsipp 4
EAM skal påvirke selskaper ved å stemme over forslagene som fremmes på selskapenes generalforsamlinger.
Prinsipp 5
EAM kan i spesielle situasjoner søke å påvirke selskapene ved alene, eller sammen med andre investorer, å ta direkte kontakt med utvalgte selskaper.
Prinsipp 6
EAM skal søke å bidra til utvikling av et velfungerende, legitimt og effektivt kapitalmarked, samt fremme gode standarder og prinsipper for ansvarlig forvaltning gjennom deltakelse i relevante nettverk.
Prinsipp 7
Equinor Asset Management skal være åpen og publisere informasjon om arbeidet med ansvarlig forvaltning på hjemmesiden www.equinorfondene.no og rapportere direkte til sine kunder.
Virkemidler
EAMs tilnærming til arbeidet med ansvarlig forvaltning prioriterer tre virkemidler: etiske utelukkelser, bærekraftsintegrering (vurdering av bærekraftsrisiko og vesentlig negativ påvirkning) og stemmegivning.
Virkemidler
Etiske utelukkelser
Selskaper som EAM investerer i skal etterleve internasjonale lover, normer og konvensjoner. EAM har derfor valgt å utelukke enkelte selskaper fra sitt investeringsunivers. De etisk motiverte retningslinjene for utelukkelse samsvarer med utelukkelseskriteriene i forskriften «Retningslinjer for observasjon og utelukkelse fra Statens pensjonsfond utland». Utelukkelsene er basert på enten uønsket adferd eller på bakgrunn av produkter som produseres.
